過去兩年，全球股市迎來了行情起伏最快速的一段走勢，也提供了投資人最好的投資機會。去年三月的大跌一度讓全市場為之顫慄，但隨後卻出現了有史以來最耀眼的多頭走勢之一。一路的看回不回跌破了多少專家的眼鏡，也讓勇於進場的投資人荷包滿滿。今年五月，又一次的快速下殺走勢再次考驗著人性，能否控制心中恐慌的心魔，正確的看待趨勢，成了又一次決勝的關鍵。
在前幾次的文章中，筆者不斷強調，本次的修正僅為短期現象，投資人應把握拉回修正的機會，檢視手中持股進行調整，才能在接下來的行情中取得有利位置，掌握波段趨勢利潤。稍早，台股在經過了震盪整理過後，果然再度的以增量的方式刷新歷史新高紀錄，宣告了下半年多頭走勢正式揭幕！在這一場趨勢大戲中，我們不應斤斤計較於每日漲跌的波動走勢，改以趨勢方向觀察才能不被短線震盪所干擾，進而獲取滿意的報酬。本文幫大家鎖定了「百兆商機」產業方向，提供投資朋友參考。
第五次工業革命典範轉移 電動車潛藏百兆商機
產業「典範轉移」所帶來的商機，以及創造出來的產業霸主，往往是撼動、引領一整個時代走向的革命性趨勢。最經典的案例，就是台灣於九○年代開始，將過去由大公司一條龍設計、製造的電腦、半導體產業，由台積電打破模式轉變為代工產業，使原本居領導地位的半導體霸主英特爾，將晶片製造拱手讓給台積電主導，兩者市值更是越拉越開，相差了近九兆新台幣(台積電市值逾十五兆新台幣)。
電腦、半導體、智慧手機，均已經歷過產業典範轉移的洗禮，出線的霸主包含微軟、台積電及蘋果等龐然大物，並由蘋果率先打破股市紀錄，突破二兆美元市值。今年六月底，電腦及軟體產業霸主微軟，也衝進二兆美元市值俱樂部，更不用說台灣投資人最熟悉的台積電，近兩年來(2019/05/31~2021/05/31)股價大漲近150%，皆彰顯了身為產業典範移轉領導者所能創造的巨大投資價值。
而二十一世紀迎來的第五次工業革命是最顯著的產業典範轉移，就在智能電動車產業。在全球環保意識已升級為國家政策方向的背景之下，每年破百兆產值的汽車工業，早已開始轉型進化為智能電動車產業，出線的霸主，也早有端倪，全球智能電動車技術最領先的特斯拉，自二○二○年以來，截至五月三十一日，股價翻了六倍，成為全球最大車商，中國智能電動車三劍客中的蔚來汽車股價更是翻了八倍有餘，小鵬、理想汽車也是翻倍成長，而通用、福特、BMW、Toyota、Honda等傳統汽車產業龍頭，漲幅卻相對落後許多。未來投資趨勢已十分明顯，應瞄準規模堪稱第五次工業革命等級的智能電動車產業。
電動車普及加速發酵 可望重演iPhone霸主之路
智能電動車產業跟傳統汽車工業有所不同，前者是政府大力扶植的新興產業，以替代後者並轉型成為的目標。從疫情期間，各國政府，特別是美國、歐洲等先進國家，以財政刺激政策手段，大力補貼電動車產業，就可見一斑。甚至導致了二○二○年疫情期間，雖然每家傳統汽車製造商銷售量都比二○一九年衰退百分之十幾乃至於二十幾，新註冊的電動車數量卻仍然繳出了超過四成的成長率。
而現在，汽車產業革命的起義者，卻已從政府轉變為「消費者」，每年消費者對電動車的支出占比越來越高，顯示電動車產業的普及化已經在加速發酵。
回顧二○○七年智慧型手機開始普及的契機，就是蘋果公司推出第一支大眾化iPhone之際，倍受消費者喜愛，迄今不只仍為消費者首選，股價更已翻漲四十倍！雖然這十五年間蘋果也曾歷經多次股價回檔，但終究仍回到成長的道路，支撐它股價持續向上突破的基石，就在於產業的變革並非一朝一夕，只要產業前景無虞、廣獲消費者認同，具前景的好公司都應該長期持有，投資人才能參與完整的股價上漲果實。
電動車相關供應鏈具備長線商機
要著眼電動車題材，我們就必須對於其供應鏈有一些基本的認識。簡單來說，電動車大致可區分為上、中、下游三大區塊。
其中上游主要為鋰電池原料及相關化學材料，相關廠商國內有中碳、美琪瑪等；國外則以鋰生產商雅寶、電池正極材料及循環利用巨頭優美科為代表。中游為關鍵零組件及次世代汽車核心技術供應商(如車用晶片、充電樁、電池、電源管理系統、動力馬達、自動駕駛、車聯網等)，國內有台達電、和大等；國外則有車用晶片巨頭英飛凌、恩智浦、自動駕駛及車聯網龍頭輝達、電動車電池龍頭樂金化學。下游為電動車製造商，國內有巨大、宏佳騰等；國外則是特斯拉、中國三劍客蔚來、小鵬、理想汽車等企業廣為人知。
但目前國內電動車發展速度較之歐美及中國等地來得略為落後，又發展方向目前仍較聚焦於電動機車與電動機踏車為主，故若想參與「純度較高」的智能電動車趨勢，仍需納入部分的國外知名大廠，才更能跟得上趨勢的潮流。
以指數的觀點而言，可以參考CME交易所那斯達克指數期貨(NQ)，涵蓋了全球重量級的科技公司，較國內個別股票更具代表性。尤其近期CME交易所推出了「微型」指數期貨，如微型那斯達克期貨(MNQ)，規格僅「小型」期貨十分之一規格，更方便投資人入手，靈活調控持有部位。
若想要更精準的追蹤智能電動車題材，國內近年來證券市場蓬勃發展，許多主題式ETF紛紛問世，或許也可以納入參考的範圍，如近期國泰投信推出的「全球智能電動車」ETF(00893)即為一例。若投資人能善用上述的投資工具，當可免去無法完整追蹤看好產業趨勢的困擾，建立理想中的投資組合。
破除短線迷思 掌握長線趨勢
在度過了有驚無險的「五窮六絕」之後，台股即將迎來下半年的多頭行情。但在經歷了去年以來的「瘋牛」走勢後，後續台股的行情絕非「一路北上」那麼簡單易懂。在經濟逐漸復甦後，第三季我們可能就將要面臨聯準會開始討論縮減購債以及通膨升溫等議題。雖然長線走多，但中間的跌宕起伏仍將時時刻刻伴隨著我們。在這樣的情境下，投資人應認真思考，調整過往追逐短線的習慣，回歸投資的本質，著眼於掌握對的長期成長趨勢，方能享受到豐碩的果實。
