疫情的第三個冬天，終於等到非洲變種病毒問世─這種名為B.1.1529的病毒最大的特點是出現了異常多的變異，很可能是在免疫功能低下的慢性病(愛滋)宿主身上進化而來，世衛組織11/26開會討論是否會逃脫疫苗的保護。
先不提現有疫苗還有沒有效用，傳歐盟將推出一致規定，如會員國民眾明年夏季想去其他歐盟國家旅行，就必須打追加劑，而且據說歐盟新定義疫苗的抗體有效期為九個月，追加第三劑將造成不知道何時才能有多餘的疫苗輪到非洲接種，時間拖得越久，可能會有更多的新變種病毒出現。
病毒肆虐→邊境管制→通膨持續
特別是一旦COVID-19新冠病毒從長期患有免疫力低下、癌症患者等的感染者身上突變，醫界擔心現有疫苗失效的問題。最壞的情況是無法研發出永久疫苗，全球陷入長期疫苗不足的惡性循環，而且病毒加速突變、毒力不減反增的困境。
目前已知BNT最快百日可生產針對OMICRON的調整疫苗，但是醫界對OMICRON的已知太少，認為至少須兩周觀察，僅知對於已接種者的突破感染是輕症─強烈的疲憊感、肌肉痠痛以及心跳加快，但卻沒有出現嗅味覺喪失的症狀。
好消息是，接種疫苗避免了重症，壞消息是，比Delta病毒更強的傳染力，現有的防疫措施不知道能否保護住七十五歲以上不願接種的年長者，所以越來越多國家重新封鎖邊境，已經解放口罩的英國也重新戴上口罩，嚴陣以待。對經濟最大的影響就是邊境管制時間越久，供應鏈瓶頸造成的通膨時間也越久，那麼聯準會就有可能提前到明年六月啟動升息對抗通膨。
不過上周五(11/26)金融市場恐慌之際，市場推遲了對聯準會六月加息的預期，認為九月才會升息，當然這點需要時間釐清OMICRON的毒力，以及考量明年期中選舉的因素。
撒錢救市不再 回歸企業本身競爭力
COVID-19疫情爆發造成的經濟衰退與復甦，可以說是史上最短的經濟週期，但是在Ｖ型復甦後，伴隨而來的通膨卻在短期內還有繼續攀高的可能，偏偏2022年是美國的期中選舉，通膨已經拖累了拜登的民調，所以可以說明年應該不會再有類似前兩年那般的直升機撒錢式的救市措施，股市投資要著眼在企業本身的競爭力。
也就是說，題材炒作依然會有，但力度、持續性都會打折，甚至股市可能要面臨經濟成長趨緩的逆風，所以在明年夏天來臨前，股市在相對高位考驗持股信心。
短期來看，11/29的金融市場經過周末的消化突發訊息利空後，普遍出現反彈，就加權指數而言，盤中一度下探到7167低點的季線支撐，拉出下影線，表示抄底資金進場，從族群來看，矽晶圓、USB4.0、貨櫃、MCU、面板、電池、蘋果AR等是早盤相對強勢的族群。
根據爆料，蘋果將在2022年第四季推出AR頭罩，可同時支援VR，與競爭對手的主要差異在於無須依賴手機/PC便可獨立運作，為了達到PC的運算力，蘋果的AR頭罩搭配與Mac M1相近的高階CPU與ABF載板。
現今，高運算性能晶片封裝已離不開ABF載板，今年由於5G/6G、低軌道衛星、電動車，以及異質整合半導體封裝技術的興起，ABF載板的供不應求早已不是新聞，而元宇宙的高運算力需求，又讓ABF載板打開一個新的增量需求。
ABF載板供不應求 漲幅預估擴大
由於蘋果表示目標十年後以AR頭罩取代iPhone，以目前iPhone活躍用戶超過十億人，也就是說，未來十年內蘋果至少需要賣出十億台AR頭罩，等於ABF載板有新的十億片潛在需求。
拓墣產業研究院預估，2021年ABF載板平均月需求量2.34億片，2023年將達3.45億片，上述預估不包含元宇宙的增量需求。但供給明顯跟不上需求，高盛預估未來兩年供需缺口高達30-50%，關鍵在於日本味之素公司壟斷了ABF載板所需的AB膜，公司擴產心態保守，導致在2025年前ABF載板的年產能只能增加10-15%，以至於高盛預估未來兩年ABF載板價格漲幅將從原先預估的16%/8%，擴大到32%/10%。
