元月行情每年都有，新的2008年也不例外。去年(2007)底台股在總統候選人馬英九特別費案二審獲判無罪下，買盤傾巢而出，台股微幅上漲，也為兩岸三通受惠的題材展開新頁。接下來，在元月中旬立委選舉前，我認為可趁政治面未完全確定，加碼最富有想像空間的觀光類股。雖然有些人認為年後外資將陸續歸隊，帶動元月行情，但我認為短期內不能寄望外資的動向，嚴格來說，外資會等到總統選後，湧進台股的機率才會升高，所以元月選股，要挑國內法人認同度較高的類股。由於國內的電子股和中概股已套牢很深，加上去年像巨大、正新等中概股都已經漲多，所以布局陸客來台的觀光類股，反而較有機會賺錢。首先，要把握「團客飯店商機」的投資主軸，畢竟這是直接受惠的族群；也就是說，陸客來台的實質利多，會最先直接反映在三星級飯店，或平價飯店，而「住房率提高」就成為元月的觀光題材，在飯店固定支出的經營情況下，只要陸客住房率提高一成，飯店的獲利就很可觀。因此，針對這波觀光商機，我認為與其投資休閒娛樂中心，不如直接投資飯店，除直接受惠，且續航力較高。
#@1@#我首推六福(2705)。主要有2個原因：第一是它相對國賓(2704)低價；其次，它的題材較多，除了六福客棧飯店、六福莊度假飯店外，還有六福村主題樂園；劍湖山(5701)是比較屬於觀光周邊，由於價位也低，是可以參酌的標的。而國賓的資本額及價位因相對較高，可列為次要的選擇；還有晶華(2707)主要是國際旅客，非團進團出的陸客觀光商機的直接受惠者，這2檔要等到三通題材正式發酵，再行考慮。目前航空的成本高，短期的觀光商機獲利有限，不宜考慮。此外，元月國內法人關心的另個題材，就是立委選前走的政治行情。政治行情中，金融股向來都不會缺席，金融股可挑第一金(2892)、國泰金(2882)、華南金(2880)等，可以考慮布局持有，到總統大選前都沒有問題。去年馬英九獲判無罪，減低了一些政治疑慮，若是立法院繼續由國民黨主導，馬英九也勝選的話，政治生態就恢復到10年前，屆時所謂的12000點，不過是支撐點，有無限想像空間。而統一(1216)很可能飆出政治行情，因為馬英九曾經徵詢過統一集團總裁林蒼生擔任副手，此舉強化了股價未來的想像力，若是馬英九勝選，股價就會受到激勵；就從2000年總統大選來看，當時陳水扁當選後，大陸工程董事長殷琪在選前表態支持，選後大陸工程(2526)也大漲，也是類似的效應。口袋深一點的投資者，像統一和營建股可以趁現在布局，再於農曆年前賣掉，賺個小紅包。營建股可選擇如興富發(2542)、華固(2548)、國揚(2505)等，有較大漲幅機會。至於電子股層層套牢，而美國第4季季報預計不會太理想，沒有激勵題材，就算台股站上9000點，基於選股難度高、漲幅空間有限，對於電子股，建議暫緩進場。
