常聽老人家說，時機愈歹，愈要多存點錢，以備不時之需，最好買張儲蓄險，不只能強迫儲蓄，還可以擁有壽險保障，但儲蓄險的功能就只有這樣嗎？那可未必！
#@1@#其實，因為儲蓄險的利率是一開始就鎖定的，相對於定存利率會因為市場利率變動而有風險，放在儲蓄險上的資金倒是屬於「保證」獲利，可以當成穩健型的資產配置部位。而且，在壽險公司百家爭鳴的情況下，為求爭取到更多的客源，儲蓄險所提供的利率條件，都會比銀行定存來得優惠，讓消費者可以取得比定存較高的投資獲利。再者，儲蓄險屬於生死合險，壽險公司負擔的死亡風險較小，保費的計算也就不像其他壽險產品一樣，對投保年齡「斤斤計較」。所以，儲蓄險的保費多半只分2到3級(例如0~55歲同一費率、56~65歲同一費率)，而且保費差距小、男女保費相同，使得任何年齡層的民眾可以隨時投保，不必擔心年齡過高而被多收保費的情況。此外，儲蓄險還有一項「靜靜做，但最好少說」的優點，就是可以節稅。由於，儲蓄險的滿期金屬於保險給付，在要保人和受益人為同一人時(若非同一人，則僅在當年度免稅額度100萬中屬於免稅，超過的部分要課徵贈與稅)，所有的滿期金都依《保險法》規定，不予課稅。
#@1@#因此，對於有大筆金額定存需求的民眾來說，儲蓄險的所繳總保費和滿期金之間的「利息收入」，是完全免稅的。至於是10年或20年期的儲蓄險比較好？還是短年期儲蓄險(多半是採6年期設計)較好？中國人壽協理洪祝瑞指出，台灣進入低利率時代後，壽險公司對未來的利率走勢持保守態度，所以在設計儲蓄險商品時，短年期的產品利率相對較高、長年期的利率較低。三商美邦人壽商品及市場部協理浦中敏補充，短年期儲蓄險除了利率較高之外，一方面可以使消費者的資金不致被困住太久，可彈性運用；另一方面也可避開市場利率大幅上揚時，不會因為資金被長期鎖在較低利率的產品上，而遭受投資損失，具備「進可攻、退可守」的雙重優勢。不過，也因為儲蓄險有領取滿期金的設計，所以保費比其他壽險險種較貴，而且依保費攤付的期間不同，短年期的保費比長年期要貴。有時甚至會有所繳總保費，高於約定保險金額的情況產生，也因此許多儲蓄險的身故保險金及滿期金會以「所繳保費乘上一定倍數的金額」和「保險金額」兩者較高者給付。
#@1@#那麼儲蓄險的報酬率到底是多少？綜觀市面上的6年期儲蓄險商品，產品設計可大分為兩類：一種是滿期一次領回保險金的儲蓄險產品(如三商美邦的金好鑽養老保險等)；另一種則是在投保期間可以先領回固定成數，滿期後再領回投保金額的儲蓄險(如台銀人壽的金順利養老保險等)。而大多數的產品年複利率多半在2.5％以下，6年總報酬率皆約在8％以下，換句話說，投保儲蓄險的平均年投報率1.33％，比2％的定存利率還低。但隨著近期市場利率回升，再加上壽險業愈來愈重視銀行通路，各家壽險公司也開始陸續設計總報酬率高於8％的儲蓄險，搶攻銀行通路的定存族客群。目前總報酬率高於8％的6年期儲蓄險產品共有15件(以保障期間及領回滿期金期間同為6年期的產品為主，部分公司繳費期6年，但保障延長至10年及滿期亦在第10年才可領取的儲蓄險產品不在此列)。其中，6年總報酬率逾20％、年複利率逾3％(以躉繳為例)的產品有5件，以遠雄人壽雄鑽養老保險最高，6年總報酬率高達20.77％，年複利率達3.20％、三商美邦人壽的金好鑽養老保險(20.63％；3.17％)次之，中國人壽的至尊養老保險、富邦人壽的豐裕養老保險(20.48％；3.15％)及豐盛養老保險(20.08％；3.09％)。換算起來，這5件產品的平均年投報率是2％定存的1.5倍，對偏好以定存方式來理財的民眾來說，相當具有吸引力。而且，民眾在賺取利息的同時，也享有6年的壽險保障。
#@1@#浦中敏建議，消費者如果想要在儲蓄險上賺到較高的總報酬率，除了應選擇利率較高的6年期儲蓄險外，也要注意產品設計方式。一般來說，台灣的民眾喜歡在投保期間一邊繳保費，一邊領回部分保險金，在心態上「感覺有賺到」，但這種產品設計會使本金減少，相對的複利效果也降低，總報酬率比滿期後一次領回的儲蓄險低。此外，在資金許可的情況下，消費者也應優先選擇躉繳方式，讓本金能享有較長期間的複利累積，才能獲得高報酬。不過，雖然6年期儲蓄險有諸多優點，但也因為它保障期間只有6年，而且所交的保費和保額之間較接近，「以最少保費獲得最大保障」的風險轉嫁功能較低。因此，消費者在投保儲蓄險時，應該把它定位為第2張保單來規畫，必須先投保長期保障的壽險險種，例如20年期定期壽險或終身壽險，這樣一來，才是最安全且聰明的保險規畫。
