總統選舉競選活動正式從2月23日開始到3月21日止，為期28天，可是，總統候選人馬英九、謝長廷的選舉文宣，卻早已提前公告，這次的選舉比較沒有在省籍、種族等議題上過度著墨，所以，在街頭上比較看不到惡質的藍、綠陣營叫囂、衝突的場景，選舉雖然混亂，但是社會秩序表現得比以往成熟許多，沒有了激情的政治動盪，對於股市來說，起碼算是一個利多。
#@1@#在民進黨執政8年時間裡，民眾被教育得不太理睬政治口水，反而變得比較關心經濟問題，當計程車費要調漲的時候，在廣告公司上班的黃雅玲埋怨的說：「薪水不漲，物價一直漲，小老百姓的生活越來越困難。」當衛生紙因為國際紙漿價格調漲、麵粉因為國際原物料調漲而紛紛出現漲價之際，家庭主婦陳麗卿以幾近咆哮似的聲音說：「那些大官在吹冷氣，出入有專車接送，他們哪裡懂得小老百姓的生活困境，叫他換成一般上班族，每個月只有3萬多的薪水，要這些大官比照一般百姓過日子，體驗一下現在的生活開銷，他回到官位上，就應該知道該怎麼辦了。」的確，因為物價上揚讓民生痛苦指數再度上揚，所以，不論藍、綠，在這次總統候選人的財經政見中，都注意到了如何提升民眾的經濟與生活品質，以及對產業的提升。而在馬英九的政見中，對於兩岸未來的互動提出了讓大多數民眾最感興趣的方向，在開放陸客來台觀光的政見中，牽涉到觀光、航空、客運、旅遊、飯店、百貨等相關產業的未來發展；在開放陸資來台投資不動產，以及未來將推動的新十二項建設的政見裡，讓營建、水泥、鋼鐵、資產相關產業雨露均霑。在科技產業部分，馬英九的節能產業政策中，對於太陽能、LED、再生能源等相關產業也有提振作用；甚至於對電子產業也提出了「無線網通國」的概念，讓網通產業未來也充滿想像空間。而馬英九與謝長廷為一相同的政見則是有關於博弈產業，他們一致認為「支持以公投贊成的前提下，在離島設立賭場。」
#@1@#一位投信分析人員私下表示：「從兩人的財經政策來看，馬英九提出的政見對於台灣產業發展比較有幫助。」不過，他也嘆氣表示：「政治人物在選前的支票，選後未必會兌現。」所以，以他在財經、證券的立場來看，現在總統候選人的政見利多，只是「口號」罷了。其實，從證券市場可以看出，加權股價指數以及各類股的漲幅，已經預先反映兩位總統候選人的政見了。因為政見的重點集中在兩岸，所以，從2月份大盤上揚表現中，看到大盤加權股價指數當月漲幅為11.86%，不過，所有傳產同一期間的漲幅，都明顯超越大盤，這樣表現當然都是拜「選舉政見」之賜。其中更重要的是，紡織、鋼鐵、汽車、營建、觀光、百貨類股指數已經在2008年連續3個月呈現上漲走勢，相對於大盤與其他類股的表現來看，這6類股票已經出現了「領漲」的現象，一旦盤勢出現回檔之際，出現「先漲、先跌」的機率應該頗高。尤其是營建族群，近期一連串的「陸資來台投資不動產」的訊息，讓很多投資人感覺到產業景氣似乎會在陸資炒作下，再現一波高峰。
#@1@#甚至不斷看到「每坪上看200萬」的消息，營建大亨也都跳出來喊話，建立大家「房市必漲」的信念。然而，幾位營建大亨私下聚會(指沒有媒體在場的聚會)，對於房地產的景氣卻不那麼樂觀，根據一位重量級的營建大亨轉述透露，現在的產品只有「豪宅」好賣，其他產品其實部分已經有銷售延宕的現象。他說，豪宅是賣給有錢人的，這種金字塔頂端的客戶並不缺。但是，一般住宅售價持續上揚，連台北市萬華這種老社區都喊到每坪60萬元，在南港地區已經有每坪80萬元的預售案，甚至南港董事長林學圃公開喊出，未來南港輪胎南港廠土地改建的豪宅，「沒有100萬不賣」的豪語。「市場價格沒有倫理，而出現像菜市場隨便喊的時候，其實已經有危險徵兆了。」他補充說道。至於，一直傳說的外資、陸資要買台灣房地產，新亞建設副總經理吳鼎榮說：「等到真正有大量成交個案的時候再說吧！1、2件個案的交易，真的不能當成整體行情通例的取樣標準，到時候，還要看看這些外資、陸資是不是真的出高價來台購置不動產呢！」無論營建市場發展如何，從類股指數來看，鋼鐵、觀光、百貨、營建「領漲」的幅度已高，要稍加留意。而傳統產業族群中，還有哪些類股是值得注意，並且選擇股票布局的呢？
#@1@#3月22日投票結束之後，一切產業依舊會回歸到基本面，這個時候，產業的焦點就很重要，現階段來看，國際油價飆漲，當然牽動全數的原物料價格跟著飆漲，所以，在傳統產業族群裡，總統大選後的布局，當然首先要選定與原物料相關的傳統產業股，這類的族群包括水泥、塑化、橡膠等3類產業。目前台灣水泥股的主戰場在中國，今年中國的雪災總計有18個省分受到重創，災後重建工程必須展開，根據估計，單單雪災的重建工程對於水泥的需求量就達500~1000萬噸，再加上2008年為中國鐵路建設年，重大公共工程陸續開工，第2季的中國水泥市場將會出現淡季不淡的現象。在台灣這邊，如果馬英九當選後推動新12項建設，那麼，台灣原先每年平均約1350萬噸的水泥需求，恐怕會因為公共工程增加而跟著成長，屆時，中國、台灣兩頭賺，水泥股業績當然不容小覷。
#@1@#跟原物料有關係的還有塑化、橡膠產業，從2008年類股表現來看，1月重挫，2月反彈，3月第1周小幅反彈，整體的漲幅有限。整體環境上，國際油價大漲帶動石油腦價格走高。根據CMAI估計，2008年下半年受到中東新乙烯產能及乙烯下游衍生物產能大量開出影響，根據CMAI估計，2008年下半年受到中東新乙烯產能及乙烯下游衍生物產能大量開出影響，亞洲地區裂解的稼動率將由2007年的103％下降至100％以下，獲利亦將同步受到擠壓，預估2009~2011年將會是塑化產業的景氣修正年。選舉投票日前夕，投資人都開始擔心手中的股票要不要賣？如果要抱著股票賭選情，那麼又該去抱哪些股票呢？整體來看，傳統產業族群的股票在今年初已經出現一番輪漲，與總統候選人政見有關的族群都已經輪漲過，傳統產業類股中，鋼鐵、觀光、百貨等3類族群已經連續4個月出現類股上揚走勢，紡織、汽車、營建等3類族群，也連續3個月出現走揚格局，這6個類股族群在傳產股表現算是比較強勢，並且漲幅都超越大盤。
#@1@#不過，連續的上漲因素，主要還是集中在這次台灣總統候選人政見的發酵，一旦選舉結束之後，相關的政見是否會繼續發酵就值得觀察，會不會有在選後形成「利多出盡」的疑慮，也需要注意。整體而言，無論政見的利多，選後總是要回歸基本面，就算要開放兩岸的通航、通商，大量開放陸客、陸資來台，這些口號的背後，還有很多需要協商，距離真正實現的那個時間點，恐怕還是需要等待。所以，選舉後的「慶祝行情」可以期待，選擇連續3、4個月上揚的傳產股進行布局，選後的慶祝行情一定要記得獲利了結。
