當各位看到本文時，約已是感恩節前後了，換言之，就題材來說，美國感恩節之後的黑色星期五，將是聖誕節購物的零售銷售參考指標，當然普遍來說都是預期不好，但畢竟是重要的傳統節慶，所以在11月28日尚未來臨之前，對於股市來說，還是會有準備迎接年節的歡樂氣氛。
#@1@#每年電子股的零售大戲～台北資訊月將於11月29日至12月7日開跑，於是可想而知的是，過去3周創下7年新低的電子股，自然有跌深反彈的機會；而且按照過去的經驗，電子龍頭廠的高層很容易在資訊月的開幕式中，被記者訪問有關對產業與自家公司產品的展望，這對於處在財報空窗期的電子股來說，無疑是個新的update，很容易影響到法人的資金配置。更何況剛公布的惠普與戴爾電腦財報或對未來展望都優於預期，更加讓市場資金重新有低接的信心。所以，就11月21日大盤跌破4千點大關之後，反而最後收盤逆轉上漲81點的盤勢內容發現，不但12月電子期鎖上漲停板，原本186點以上的12月台指期逆價差，更是大幅收斂至50點的逆價差；就連11月摩台指都逆轉成3大點的正價差，期市暗自透露著多方反攻的味道。
#@1@#電子類股更是以NB相關的供應鏈為主要的反彈重心，例如不景氣的大環境下，確定持續熱門的Netbook，其相關概念股，如供應PWN、LDO的致新，電池的順達科，樞紐的新日興，鍵盤控制IC的聯陽，以及觸控面板的義隆電等，都是上周五多頭在反攻時的領先攻擊股。甚至已開始跨入NB產品的鴻海也終於在外資大砍22萬張之後，扮演帶領電子權值股反撲的角色。不過，如何在不景氣時代衝出衰退的疑慮，除了技術創新與降低成本之外，最要緊的是，趁著這波金融風暴，股價偏低之際，進行併購，才是突破營收衰退的利器。例如網路泡沫之後的鴻海積極透過併購擴張企業版圖，之後每年的市值都以2千億的增值速度在成長，在2008年達到3兆市值的歷史紀錄，將近占當時的台股總市值的1/7，正是企業利用併購手段來達到擴張企業版圖的最佳成功範例。所以回到「大反彈應該在1月前後」的思維來看，其實台股差不多是進入到黎明前的黑暗期，底部劇烈震盪難免，但是該好好尋找投資標的時候了。
#@1@#宏達電(2498)：受惠於全球首支Android平台手機G1市場反應熱烈，年底可超過百萬支，加上鑽石機系列產品持續在不同國家推出，年底超過3百萬支，對第4季營收展望樂觀，2008年EPS約41元。2009年營收預估成長2成，為1838億元，毛利率32％，稅後淨利為309億元，EPS為41元，本益比7.07倍。
#@1@#鴻海(2317)：2009年主要的成長動力來自於機光電整合效應發酵，網通客戶比重提高，取得戴爾NB ODM訂單，蘋果新NB的出貨。基於全球運籌布局及成本優勢，從9月下旬的132.5元開始下跌至今，已跌掉60.3％，股價淨值比已來到2.71倍的歷史淨值比下緣區，甚或已經跌破。2009年EPS估12.43元，本益比4.64倍。
