廖祿民/《原來這就是操盤》作者現任永豐期貨副總經理，致力於投資人教育工作。長期擔任東森、非凡、中華財經等專業財經媒體之解盤來賓，分析文章也常見於工商、經濟、非凡新聞週刊、理財周刊等平面媒體，研究分析功力有目共睹。做為一個投資人，無論操作何種商品，目的只有一個，就是為了「賺錢」。但為什麼有人能在投資市場中成為贏家，而更多的人都是當輸家的份呢？金融市場就像一個食物鏈，大戶修理散戶、外資再修理大戶...稍有不慎，就可能深陷危機。想要成功投資，必定是有一套方法可行，節目特別邀請到《原來這就是操盤》作者廖祿民，與大家分享操盤手的投資攻略。從期貨市場 觀察資金動向主持人問(以下簡稱問)：在何種機緣下，進入證券市場？廖祿民答(以下簡稱答)：很多事不是一蹴可幾的，從入行到現在成為主管，經歷過許多挫折，操盤以來包括老闆、客戶和自己的錢都一一投入市場試驗過，也看盡股票和期貨市場。我記得我是在民國八十六年入行，證券業蓬勃發展，當時的我思考著如何走出一條不同的路，於是選擇剛開放的期貨市場做為發展的開端。期貨市場剛開放時，還像是過街老鼠，存在著刻板印象，直到現在已經成為法人避險工具，也是散戶獲利的途徑之一。我認為操作期貨，最重要的是不能太過固執，而要有客觀的立場，一旦有不利的情勢就要撤退，否則就容易有無法預估的損失出現。就像先前知名的大戶，縱橫市場三十年，卻也因為自己的判斷疏忽又拗單，結果導致大規模的虧損，賠了三十年來所賺的錢還負債。看起來嗜血的期貨市場仍有它的優點，就是槓桿大、獲利快，大盤指數也不易受到人為操控，但在投資前仍要做足功課，我會研究總體經濟、量、價和籌碼面，就算投資人不操作期貨，也可多留意，可作為觀察市場資金動向的指標之一。問：在書中您有提到「操盤五大攻略」，可否與大家分享？答：成功的操盤手都有一套自己的邏輯，我個人著重的五個重點與大家分享，首先絕對要擁有客觀的心，不要預測行情的高低點，看過幾個成功的操盤手都是左撇子，他們都是用右腦思考，注重理性的邏輯判斷，不會添加私人情感於操作之中。第二個重點是，操作之前，先判斷出大盤的趨勢方向，我個人會用季線做為觀察指標，判斷行情的多空走向。第三個重點是，進場點位置的拿捏，股票可以用布局的方式操作，期貨則不適用此法，買得早不如買得巧。判斷的準則是，價格的加速度變快，一天內上漲兩百點的紅Ｋ棒就是很強的力道，沒有跳空、長紅或長黑就不算，還要搭配量能，如果沒有爆大量就要相對保守。舉例來說，去(二○一二)年大盤在七○五○點時，財政部長張盛和表示七千點是台股低點，隔幾天就開始大量起漲，超越五日均量的三○％到四○％，此時就是很明顯的表態。第四點則是，出場點的判斷，一般丟銅板勝率有五○％，但在期貨卻有八○％的失敗率，做對時賺四、五十點，做錯時賠一百點。我建議投資人用追蹤式的停損停利，做對就要有續抱的勇氣，沒有回檔超過一百點就續抱，等到反轉再出場。賺錢的時候，心理壓力往往更大，我建議大家可以分批出場。舉例來說，如果在七○五○點下兩口單，漲到七三○○點可以將其中一口獲利了結，剩下一口就可以立於不敗之地。第五點是最重要的，人性考驗是最難的，一般我們在操盤時，來到停損點公司會自動執行，但散戶沒有風險管理機制，常常無法確實執行停損，因此操作時最重要的還是回到機械式的動作。除了停損停利，還有包括機會來了是否能掌握，如果進場太早容易短線套牢或是直接被洗掉，但若等到訊號都確認才進場，往往都已經漲高，也就太晚進場了。問：有沒有印象深刻的案例與大家分享？答：我在書中曾提到一個例子，說明成功掌握時機，就能成為贏家，我這位好朋友用十萬元進場，一天就賺了一百五十萬，原因是當天選擇權有一波很大的振幅，但這種大行情不是天天有，一有機會就要把握。像二○一一年父親節股災發生時，當天選擇權的賣權從二點二漲了四十四倍，等於押一萬元變成四十四萬元。這種大行情來臨時，可以觀察到電子、金融、傳產會同向運動，成交量也放大，代表行情即將發動。
